안녕하세요.
주식 이슈를 알려주는 직장인 하마입니다.
일진머티리얼즈 개요, 일진머티리얼즈 동박 사업, 일진머티리얼즈 전망
<출처_일진머티리얼즈>
반도체용 초극세 동박의
국내에서 최초로
양산한 회사가 있습니다.
동박은 리튬이온 배터리의 핵심 소재로,
음극집전체 역할을 하는 얇은 구리막을 말합니다.
따라서 동박을 생생하는,
이 회사는 2차전지 관련주인 일진머티리얼즈입니다.
<출처_일진머티리얼즈>
일진머티리얼즈는
국내 동박 생산의 최대 강자이자,
2차전지 부품 소재 관련 기업입니다.
연매출 2조 규모인 일진그룹의 계열사이며,
인쇄회로기판과 2차전지의 소재로 사용되는
일렉포일을 생산하는 기업입니다.
<출처_일진머티리얼즈>
또한,
일진머티리얼즈는 이 일렉포일의 세계 점유율 약
20%를 점유하고 있습니다.
이러한
일진머티리얼즈는 최근
일본 미쓰에이 시업에 이어서,
세계에서 두 번째로 마이크로미터 크기의 반도체용
초극박 양산에 성공했습니다.
<출처_일진머티리얼즈>
이는 동박 중 가장 얇은 제품으로 고도의 제조
기술력이 요구됩니다.
<출처_일진머티리얼즈>
이러한 초극박은 2차전지와 반도체 제조에
필수적인 소재로 사용되고 있습니다.
하지만,
좋은 호재에도 불구하고 일진머티리얼즈의 주가는 횡보하고 있습니다.
약 46,000원대의 주가에서 등락을 유지하고 있었습니다.
<출처_네이버금융>
12월4일 장마감을 기준으로
4만7천원대로 상승했지만,
<출처_네이버금융>
세계적 동박 기술 개발에도 주가가 오르지 못하는 데는
이유가 있을 것으로 보입니다.
먼저,
동박의 마진율을 살펴 볼 필요가 있습니다.
1. 전기동 가격의 급등
20년 3분기의 동박의 재료가 되는
전기동의 가격이 이례적으로 급등했습니다.
<출처_철강금속신문>
이 이유로 인해,
일진머티리얼즈의 3분기 영업이익은 119억원으로
다소 부진한 실적을 기록한 것으로 보입니다.
동박의 판매가격인 전 분기의 전기동의 가격으로 산정했는데,
3분기의 전기동 가격이 급 상승하였기 때문에,
그 원가율에서 미스매칭이 발생한 것으로 보입니다.
2. 일진머티리얼즈 동박의 전망
3분기가 높은 원가율로 인해서
영업이익의 수익성이 악화됐다면,
4분기에는 그 원가율이 개선될 여지가 기대되는 상황입니다.
높은 원가를 기준으로 판매가를 조정할 수 있고
동박의 수요도 꾸준히 증가하고 있기 때문입니다.
이에 따라서,
일진머티리얼즈는 향후 3년간 동박의 생산능력을
연평균 34% 증가할 계획이며,
이에 따른 매출액은 33%, 영업이익은 57% 증가할 것으로 보인다는 BNK 증권 연구원의
발표가 있었습니다.
<출처_서울경제>
정리하면,
일진머티리얼즈 동박의 마진률이 개선되면서,
동박의 세계시장에서 꾸준한 영엉이익을 창출하는
2차전지 소재 기업으로 성장할 수 있을 지가
주가 전망의 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다.